万家添利债券型证券投资基金(LOF)
基金处分东说念主：万家基金处分有限公司
基金托管东说念主：中国邮政储蓄银行股份有限公司
讲述送出日历：2025 年 10 月 25 日
万家添利 2025 年第 3 季度讲述
§1 紧要领导
基金处分东说念主的董事会及董事保证本讲述所载贵府不存在差错记录、误导性论说或紧要遗漏，
并对其内容的真确性、准确性和完满性承担个别及连带包袱。
基金托管东说念主中国邮政储蓄银行股份有限公司凭据本基金合同规则，于 2025 年 10 月 24 日复核
了本讲述中的财务方针、净值发扬和投资组合讲述等内容，保证复核内容不存在差错记录、误导
性论说或者紧要遗漏。
基金处分东说念主容许以敦厚信用、奋发尽职的原则处分和应用基金钞票，但不保证基金一定盈利。
基金的过往事迹并不代表其异日发扬。投资有风险，投资者在作出投资方案前应仔细阅读本
基金的招募证明书。
本讲述中财务贵府未经审计。
本讲述期自 2025 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金居品冒昧
基金简称 万家添利
场内简称 万家添利 LOF
基金主代码 161908
基金运作形貌 上市条约型绽开式（LOF）
基金合同见效日 2011 年 6 月 2 日
讲述期末基金份额总数 809,426,614.21 份
投资处所 在严格限度投资风险的基础上，追求当期较高收入和投
资总讲述。
投资策略 1、钞票确立策略；2、利率预期策略；3、期限结构确立
策略；4、属类确立策略；5、债券品种继承策略；6、可
调理债券投资策略；7、股票等职权类钞票投资策略；8、
信用债券投资的风险处分。
事迹比拟基准 中国债券总指数
风险收益特征 本基金是债券型证券投资基金,属于具有中低风险收益
特征的基金品种,其恒久平均风险和预期收益率低于股
票基金、羼杂基金,高于货币阛阓基金。
基金处分东说念主 万家基金处分有限公司
基金托管东说念主 中国邮政储蓄银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 万家添利 A 万家添利 C
下属分级基金的场内简称 - 万家添利 LOF
下属分级基金的往来代码 019684 161908
讲述期末下属分级基金的份额总数 672,562,202.66 份 136,864,411.55 份
§3 主要财务方针和基金净值发扬
第 2 页 共 13 页
万家添利 2025 年第 3 季度讲述
单元：东说念主民币元
讲述期（2025 年 7 月 1 日-2025 年 9 月 30 日）
主要财务方针
万家添利 A 万家添利 C
注：1、上述基金事迹方针不包括捏有东说念主往来基金的各项用度，计入用度后骨子收益水平要低于所
列数字。
除干系用度和信用减值失掉后的余额，本期利润为本期已达成收益加上本期公允价值变动收益。
万家添利 A
事迹比拟基准
净值增长率标 事迹比拟基准
阶段 净值增长率① 收益率范例差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③
④
畴昔三个月 4.10% 0.44% -1.55% 0.09% 5.65% 0.35%
畴昔六个月 6.09% 0.43% -0.73% 0.10% 6.82% 0.33%
畴昔一年 10.98% 0.46% 0.41% 0.12% 10.57% 0.34%
自基金合同
见效起于今
万家添利 C
事迹比拟基准
净值增长率标 事迹比拟基准
阶段 净值增长率① 收益率范例差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③
④
畴昔三个月 4.00% 0.44% -1.55% 0.09% 5.55% 0.35%
畴昔六个月 5.90% 0.43% -0.73% 0.10% 6.63% 0.33%
畴昔一年 10.59% 0.46% 0.41% 0.12% 10.18% 0.34%
第 3 页 共 13 页
万家添利 2025 年第 3 季度讲述
畴昔三年 16.68% 0.40% 4.44% 0.10% 12.24% 0.30%
畴昔五年 34.89% 0.38% 8.54% 0.09% 26.35% 0.29%
自基金合同
见效起于今
注：万家添利 A 上述“自基金合同见效起于今”骨子为“自基金份额类别初次阐述起于今”
，下同。
率变动的比拟
注：1、本基金于 2011 年 6 月 2 日成立，凭据基金合同规则，基金合同见效后六个月内为建仓期。
第 4 页 共 13 页
万家添利 2025 年第 3 季度讲述
建仓期完毕时各项钞票确立比例合适法律法例和基金合同条目。讲述期末各项钞票确立比例合适
法律法例和基金合同条目。
在册。
§4 处分东说念主讲述
任本基金的基金司理期限 证券从业
姓名 职务 证明
任职日历 离任日历 年限
万家惠享
期绽开债
券型证券
投资基
金、万家
惠裕讲述
有期羼杂
型证券投
资基金、
国籍：中国；学历：上海财经大学金融学
万家惠诚
专科硕士，2017 年 4 月入职万家基金管
讲述均衡
理有限公司，现任固定收益部基金司理，
一年捏有
陈佳昀 期羼杂型 - 14 年
日 银行虹口分行职员，财达证券有限包袱公
证券投资
司固定收益部司理助理、钞票处分部投资
基金、万
司理，祯祥证券股份有限公司钞票处分部
家民瑞祥
投资司理等职。
明 6 个月
捏有期混
合型证券
投资基
金、万家
添利债券
型证券投
资基金
(LOF)的
基金经
理。
注：1、此处的任职日历和离任日历均以公告为准。
第 5 页 共 13 页
万家添利 2025 年第 3 季度讲述
本讲述期末，本基金司理未兼任私募钞票处分筹备的投资司理，故本项不适用。
本讲述期内，本基金处分东说念主严格效能基金合同、
《证券投资基金法》、
《公开召募证券投资基金
运作处分宗旨》等法律、法例和监管部门的干系规则，依照敦厚信用、奋发尽职、安全高效的原
则处分和应用基金钞票，在负责限度投资风险的基础上，为基金捏有东说念主谋取最大利益，莫得毁伤
基金捏有东说念主利益的步履。
凭据中国证监会颁布的《证券投资基金处分公司公说念往来轨制引导办法》，处分东说念主制定了《公
平往来处分宗旨》和《特殊往来监控及讲述处分宗旨》等法律证明注解轨制,涵盖了接头、授权、投资方案
和往来试验等投资处分看成的各个设施，确保公说念对待不同投资组合，小心导致不公说念往来以及
利益运送的特殊往来发生。
处分东说念主制订了明确的投资授权轨制,并开拓了调解的投资处分平台，确保不同投资组合取得公
平的投资方案契机。实行聚积往来轨制，关于往来所公开竞价往来,试验往来系统中的公说念往来程
序；关于债券一级阛阓申购、非公开拓行股票申购等非聚积竞价往来,原则上按照价钱优先、比例
分拨的原则对往来效果进行分拨；关于银行间往来,按照时刻优先、价钱优先的原则公说念平允的进
行询价并完成往来。为保证公说念往来原则的达成，通过轨制表率、经过审批、系统风控参数诞生
等进行预先限度,通过对投资往来系统的实时监控进行事中限度，通过对特殊往来的监控和分析实
现过后限度。
本讲述期内未发现本基金有可能导致不公说念往来和利益运送的特殊往来。
本讲述期内，本公司旗下总共投资组合参与的往来所公开竞价往来中，同日反向往来成交较
少的单边往来量逾越该证券当日成交量的 5%的往来共有 0 次。
度 wind 全 A 指数上升 19.5%，单季度涨幅为 2019 年 1 季度以来最高。从结构来看，东说念主工智能上
卑劣行业，医药行业和有色金属行业涨幅居前，挥霍、金融和蔼周期行业跌幅居前，结构分化显
第 6 页 共 13 页
万家添利 2025 年第 3 季度讲述
著。三季度中证转债指数上升 9.43%，单季度涨幅相通为 2019 年 1 季度以来最高，转债阛阓相通
结构分化，正股发扬强势的转债走势刚劲，对应一些中小市值标的；正股走势落伍的转债走势疲
软，对应一些大市值标的。转债阛阓静态估值捏续抬升。纯债收益率举座上行，永久期债券收益
率上行幅度高于短久期债券，收益率弧线陡峻化。
咱们在三季度，秉捏左侧卖出策略，逢高赚钱了结部分挥霍电子和汽车零部件转债，落袋为
安。逢低加仓了一些滞涨的顺周期、金融等行业转债。举座转债仓位较二季度有所下落，捏仓转
债加权平均价钱低于阛阓中位数，在剔除信用风险的基础上，链接试验廉价转债策略，纯真进行
波段操作，凭据阛阓格调变化，动态调整捏仓。纯债部分链接保捏高评级短久期的退守策略。
界限本讲述期末万家添利 A 的基金份额净值为 1.2241 元，本讲述期基金份额净值增长率为
元，本讲述期基金份额净值增长率为 4.00%，同时事迹比拟基准收益率为-1.55%。
本讲述期内，本基金未出现流畅二十个使命日基金份额捏有东说念主数目动怒二百东说念主或者基金钞票
净值低于五千万元情形。
§5 投资组合讲述
序号 表情 金额（元） 占基金总钞票的比例（%）
其中：股票 - -
其中：债券 981,976,254.70 98.90
钞票救援证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
- -
产
第 7 页 共 13 页
万家添利 2025 年第 3 季度讲述
本基金本讲述期末未捏有境内股票。
本基金本讲述期末未捏有港股通投资股票。
本基金本讲述期末未捏有股票。
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金钞票净值比例（%）
其中：策略性金融债 50,832,841.09 5.14
序号 债券代码 债券称号 数目（张） 公允价值（元） 占基金钞票净值比例（%）
明细
本基金本讲述期末未捏有钞票救援证券。
本基金本讲述期末未捏有贵金属。
第 8 页 共 13 页
万家添利 2025 年第 3 季度讲述
本基金本讲述期末未捏有权证。
本基金本讲述期内未投资国债期货。
本基金本讲述期末未捏有国债期货。
本基金本讲述期内未投资国债期货。
在讲述编制日前一年内受到公开驳诘、处罚的情形
本讲述期内，本基金投资的前十名证券的刊行主体不存在被监管部门立案拜访的，在讲述编
制日前一年内也不存在受到公开驳诘、处罚的情况。
本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规则备选股票库以外的股票。
序号 称号 金额（元）
序号 债券代码 债券称号 公允价值（元） 占基金钞票净值比例（%）
第 9 页 共 13 页
万家添利 2025 年第 3 季度讲述
第 10 页 共 13 页
万家添利 2025 年第 3 季度讲述
第 11 页 共 13 页
万家添利 2025 年第 3 季度讲述
本基金本讲述期末未捏有股票。
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与规画项之间可能存在尾差。
§6 绽开式基金份额变动
单元：份
表情 万家添利 A 万家添利 C
讲述期期初基金份额总数 918,087,876.96 277,868,689.43
讲述期工夫基金总申购份额 1,058,733,497.87 54,511,288.23
减:讲述期工夫基金总赎回份额 1,304,259,172.17 195,515,566.11
讲述期工夫基金拆分变动份额（份额减
- -
少以“-”填列）
讲述期期末基金份额总数 672,562,202.66 136,864,411.55
§7 基金处分东说念主应用固有资金投老本基金情况
单元：份
表情 万家添利 A 万家添利 C
讲述期期初处分东说念主捏有的本基金份额 30,541,012.22 -
讲述期工夫买入/申购总份额 - -
讲述期工夫卖出/赎回总份额 - -
讲述期期末处分东说念主捏有的本基金份额 30,541,012.22 -
讲述期期末捏有的本基金份额占基金总
份额比例（%）
讲述期内基金处分东说念主未发生应用固有资金申赎及生意本基金的情况。
第 12 页 共 13 页
万家添利 2025 年第 3 季度讲述
§8 影响投资者方案的其他紧要信息
投 讲述期内捏有基金份额变化情况 讲述期末捏有基金情况
资
捏有基金份额比例
者 期初 申购 赎回 份额占比
序号 达到或者逾越 20% 捏有份额
类 份额 份额 份额 （%）
的时刻区间
别
机
构
居品独有风险
讲述期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或逾越 20%的情况。
异日本基金要是出现大齐赎回以致聚积赎回，基金处分东说念主可能无法实时变现基金钞票，可能对基
金份额净值产生一定的影响；顶点情况下可能激勉基金的流动性风险，发生暂停赎回或减速支付
赎回款项；若个别投资者大齐赎回后本基金出现流畅六十个使命日基金钞票净值低于 5000 万元，
还可能濒临调理运作形貌、与其他基金统一或者隔断基金合同等情形。
基金处分东说念主和基金托管东说念主的住所，并登载于基金处分东说念主网站：www.wjasset.com。
投资者可在营业时刻至基金处分东说念足下公场面免费查阅或登录基金处分东说念主网站查阅。
万家基金处分有限公司
第 13 页 共 13 页
